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投资市场是比拼人心理质素和财商知识高低的地方

投资市场不是一个比并数学成绩高低的地方,亦不是一个比并智商高低的地方,而是一个比拼投资人心理质素和财商知识高低的地方。心理学对了解和明白投资人的投资行为有着重要的作用,多了解心理学,可能对你在做出每一个投资决定时都会考虑得更不一样。

作为投资者,一定要研究心理学。很多投资人认为自己的心里素质过硬,但这只是肤浅的认识。我们都会受人类的原始本能带领,这些本能又帮助我们在是否要等待好机会进场投资,还是在投资过程中割肉离场做决定。

投资者一定要对心理学偏见有警觉,避免自己落入这样的偏见之中。这里有五个投资者容易受伤害的心理学偏见,看看你自己是否也深受其害:

居家偏见

家庭是最舒服的地方,但是在你的投资组合中并不意味着这样。

金融规划专家约书亚·图博(JoshTrubow)说到:“那些在美国居住的人们习惯上更乐于投资在美国国内的股票,而不是放眼于世界,来使自己的投资组合多样化。

这样的情况也发生在英国,日本,德国等其它国家。投资者的这种居家偏见会伤害他们的投资潜力,因为他们受居家偏见的影响而不能对自己的投资进行更丰富的组合。”投资者甚至忽略了那些机会多多的发展中国家。


赌博心态

如果你认为你的股票投资是一种赌博,那么你可能还没有对自己的投资做足够的研究。

Arbor财富管理公司的投资分析师帕特里克·麦克道威尔(PatrickMcDowell)说到:“赌徒心态是对长期投资成功的巨大危害,一个成功的投资者根据自己的实际情况和投资环境来决定以何种比例买入或者卖出,而不是以赌博的心态下注。”

确认偏见

这种证实性偏见与过分自信很相近。当证实性偏见在意识中主导时,你就会抓住任何信息来证实你自己的想法。

财务顾问杰洛米·陶格森(JeremyTorgerson)有一个客户,这个客户非常确信市场在2016年将下跌40%或更多,2016年的危机将会和2009年一样,当他听到美国财经有线电视新闻台中的一个让人们警惕投资风险的报导后,他认为市场下跌已经在这里得到了证实,也与自己的想法吻合。

他就急切抛出了自己持有好几年的股票,为此支付了一大笔税费,还错过了2016年的涨幅。

害怕损失

几乎我们所有人都遭遇过某种程度的投资损失,并且厌恶这种损失。而这种心态又继续导致投资者锁定自己的败者心态,而为了避免再次的投资错误,甚至远离了投资市场。

苏利文说到:“决定是否继续进行投资还是卖出退场的主要因素必须是潜在的未来回报和相关风险,而不是受以前所发生影响而一蹶不振。”

羊群心态

如果大家都在做某一件事,市场看上去就会生机勃勃。这在表面看来非常容易理解,甚至不用去做过多解释。但是在投资中,这却是完全相反的。

巴菲特曾经被问到投资成功的秘密,他的回答是在别人贪婪的时候自己要恐惧,在别人恐惧的时候自己要贪婪。这就直接说明了他是在低价的时候买入而在高价的时候卖出,这就是投资成功获利的秘密。


做交易的人都知道要顺势而为,可是往往搞不清楚顺那个势?为何而为?

技术分析的核心手段需要交易者明白一些基本道理,其中一个就是要 通过技术分析解决交易的方向以及判断行情的级别。如果方向和级别定了,那么你的进出场时间框架上的依据也有了,报偿风险比基本就能确定了。这些都与时间周 期息息相关,无论你做的是中长期趋势跟踪还是短线波段交易甚至是日内超短线,都离不开这一核心问题,那么如何做到顺势?

我们经常会看到各个时间周期的走势是相反的,小周期中的趋势有时在大周期只是调整;小周期中趋势突破的失败可能是大周期调整结束的进场点。那么我们该怎么办呢?

首先把时间框架做一个简单的定义,以4-5倍时间差做一个独立的时间周期。

比如:一个月4周,一周5个交易日,一日有4小时,小时有415分钟。依次类推就有了周线级别、日线级别、小时级别、15分钟级别等。

我们以小时图为核心交易,把上一级别的日线图称为大周期时间,把15分钟图称为小周期时间。每个时间之间依次是连续的,做交易的时候主要关心上下两个时间框架的走势,切不可从月线图直接越过周线跳到日线图或者小时图去看。时间周期其实就是我们看待市场走势的一个模式。

打个比喻:周线图就好比望远镜,日线图就是走近一点看,那么小时图就是放大镜,15分钟就是显微镜了。

大小周期在同个图表上是怎样关联的呢?之间的关系又是怎样?

简 单来说,如果核心交易图表为小时图(60分),那么,小时图的20日均线的方向就是小时图的走势核心,也就是小时图级别的“势”,要想顺势的话,就不要和 本周期的20日均线方向相反。同样的道理,小时图上的5日均线就是代表15分钟图上的20日均线!小时图上的20日均线也就是日线上的5日均线。

说道这里大家应该明白如何看上下周期之间的关系,什么叫顺势?如何顺势?

如果本周期和下一周期的趋势相同的时候,趋势就会相对流畅,可以按照这个原理找到价格在时间上的突破点,也就是价格变化的临界点。甚至可以从时间框架上简单的看出市场是否会引起震荡而做出规避。